Zwei Möglichkeiten zum Verkauf Optionen Im Gegensatz zu Kaufoptionen hat der Verkauf von Aktienoptionen eine Verpflichtung - die Verpflichtung, das zugrunde liegende Eigenkapital an einen Käufer zu verkaufen, wenn dieser Käufer entscheidet, die Option auszuüben und Ihnen die Ausübungsverpflichtung zugewiesen wird. Verkaufsoptionen werden oft als Schreiboptionen bezeichnet. Wenn Sie einen Anruf verkaufen (oder schreiben), verkaufen Sie einen Käufer das Recht, Aktien zu einem festgelegten Ausübungspreis für einen bestimmten Zeitraum zu kaufen, unabhängig davon, wie hoch der Börsenkurs der Aktie steigen kann. Covered Calls Eines der beliebtesten Call-Schreiben-Strategien ist bekannt als eine abgedeckte Call. In einem abgedeckten Anruf, verkaufen Sie das Recht, ein Eigenkapital, das Sie besitzen zu kaufen. Wenn ein Käufer beschließt, seine Option zum Kauf des zugrunde liegenden Eigenkapitals auszuüben, sind Sie verpflichtet, diese zum Ausübungspreis zu verkaufen - ob der Ausübungspreis höher oder niedriger als die ursprünglichen Anschaffungskosten des Eigenkapitals ist. Manchmal kann ein Investor ein Eigenkapital kaufen und gleichzeitig ein Call auf dem Eigenkapital verkaufen (oder schreiben). Dies wird als Kauf-Schreiben bezeichnet. Beispiele: Sie kaufen 100 Aktien einer ETF bei 20, und schreiben sofort eine abgedeckte Call-Option zu einem Ausübungspreis von 25 für eine Prämie von 2 Sie nehmen sofort in 200 - die Prämie. Wenn die ETFs Marktpreis bleibt unter 25, dann die Käufer Option verfallen wertlos, und Sie haben die 200 Prämie gewonnen. Wenn der ETF-Preis über 25 steigt, müssen Sie möglicherweise Ihre ETF verkaufen und verlieren ihre Aufwärtsbewertung über 25 pro Aktie. Oder Sie können schließen Sie Ihre Position durch den Kauf einer Option auf der gleichen ETF mit dem gleichen Basispreis und Ablauf in einer schließenden Transaktion mindestens teilweise reduzieren einen potenziellen Verlust. Ungedeckte Anrufe In einem nicht aufgedeckten Anruf. Sie verkaufen das Recht, ein Eigenkapital von Ihnen zu kaufen, die Sie nicht wirklich besitzen an der Zeit. Beispiele: Sie schreiben einen Call auf eine Aktie für eine Prämie von 2, mit einem aktuellen Marktpreis von 20, und einem Ausübungspreis von 25. Wieder nehmen Sie sofort in 200 - die Prämie. Wenn der Aktienkurs unter 25 bleibt, läuft die Käufer Option wertlos, und Sie haben 200 Prämie gewonnen. Wenn der Aktienkurs auf 30 steigt und die Option ausgeübt wird, müssen Sie 100 Aktien der Aktie zu dem 30 Marktpreis kaufen, um Ihre Verpflichtung, es bei 25 zu verkaufen, zu erfüllen. Sie verlieren 300 - die Differenz zwischen Ihren insgesamt 3.000 Anschaffungskosten Für die Aktie, abzüglich Ihres Erlöses von 2.500 aus dem Verkauf von ausgeübten Aktien und die 200 Prämie, die Sie für den Verkauf der Option. Wie dieses Beispiel zeigt, hat das aufgedeckte Call-Schreiben ein erhebliches Risiko, wenn der Aktienkurs stark ansteigt. Die oben genannten Informationen über Kauf und Verkauf Optionen ist nur als eine kurze Grundierung auf Optionen. Zusätzliche und wichtige Informationen erhalten Sie auf der Website der Options Industry Councils Investor Education: optionseducation. org Disclaimer: Diese Seite behandelt börsengehandelte Optionen der Options Clearing Corporation. Keine Aussage auf dieser Website ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer Wertpapiere oder zur Anlageberatung zu verstehen. Optionen bestehen aus Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie der von der Options Clearing Corporation veröffentlichten Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen erhalten und überprüfen. Kopien können von Ihrem Broker erhalten eine der Börsen Die Options Clearing Corporation bei One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 durch den Aufruf 1-888-OPTIONS oder durch den Besuch 888options. Alle erörterten Strategien, einschließlich Beispiele, in denen tatsächliche Wertpapiere und Preisdaten verwendet werden, dienen ausschließlich zu Veranschaulichungs - und Bildungszwecken und sind nicht als Bestätigung, Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren auszulegen. Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, es gilt für alle zukünftigen Besuche der NASDAQ gelten. Wenn Sie zu einem beliebigen Zeitpunkt daran interessiert sind, auf die Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte die Standardeinstellung oben. Wenn Sie Fragen haben oder Probleme beim Ändern Ihrer Standardeinstellungen haben, senden Sie bitte eine E-Mail an isfeedbacknasdaq. Bitte bestätigen Sie Ihre Auswahl: Sie haben ausgewählt, Ihre Standardeinstellung für die Angebotssuche zu ändern. Dies ist nun Ihre Standardzielseite, wenn Sie Ihre Konfiguration nicht erneut ändern oder Cookies löschen. Sind Sie sicher, dass Sie Ihre Einstellungen ändern möchten, haben wir einen Gefallen zu bitten Bitte deaktivieren Sie Ihren Anzeigenblocker (oder aktualisieren Sie Ihre Einstellungen, um sicherzustellen, dass Javascript und Cookies aktiviert sind), damit wir Sie weiterhin mit den erstklassigen Marktnachrichten versorgen können Und Daten, die Sie kommen, von uns zu erwarten. Die NASDAQ Optionen Trading Guide Aktienoptionen heute werden als eines der erfolgreichsten Finanzprodukte, die in der modernen Zeit eingeführt werden. Optionen haben sich als überlegene und umsichtige Anlageinstrumente erwiesen, die Ihnen, dem Investor, der Flexibilität, der Diversifizierung und der Kontrolle beim Schutz Ihres Portfolios oder bei der Schaffung von zusätzlichen Kapitalerträgen bieten. Wir hoffen, dass youll dieses finden, um ein nützlicher Führer für das Lernen zu sein, wie man Optionen tut. Understanding Options Options sind Finanzinstrumente, die unter nahezu allen Marktbedingungen und für fast alle Anlageziele effektiv genutzt werden können. Unter einer der vielen Möglichkeiten, Optionen können Ihnen helfen: Schützen Sie Ihre Investitionen gegen einen Rückgang der Marktpreise Erhöhen Sie Ihr Einkommen auf aktuelle oder neue Investitionen Kaufen Sie ein Eigenkapital zu einem niedrigeren Preis Profitieren Sie von einem Aktienkurs steigen oder fallen, ohne das Eigenkapital oder Verkauft es endgültig. Vorteile von Handelsoptionen: Ordnungsgemäße, effiziente und liquide Märkte Standardisierte Optionskontrakte ermöglichen geordnete, effiziente und liquide Optionsmärkte. Flexibilitätsoptionen sind ein äußerst vielseitiges Anlageinstrument. Aufgrund ihrer einzigartigen Risiko-Risiko-Struktur können Optionen in vielen Kombinationen mit anderen Optionskontrakten und anderen Finanzinstrumenten verwendet werden, um Gewinne oder Schutz zu suchen. Eine Aktienoption ermöglicht es den Anlegern, den Preis für einen bestimmten Zeitraum festzulegen, zu dem ein Anleger 100 Anteile eines Eigenkapitals für eine Prämie (Preis) kaufen oder verkaufen kann, was nur ein Prozentsatz dessen ist, was man zahlen würde, um das Eigenkapital vollständig zu besitzen . Dies ermöglicht Optionsinvestoren, ihre Anlagekraft zu nutzen und gleichzeitig ihre potenzielle Belohnung durch Aktienkursbewegungen zu erhöhen. Begrenztes Risiko für Käufer Im Gegensatz zu anderen Anlagen, bei denen die Risiken keine Grenzen haben, bietet das Optionshandelsgeschäft ein definiertes Risiko für Käufer. Eine Option Käufer kann absolut nicht mehr verlieren als der Preis der Option, die Prämie. Da das Recht zum Kauf oder Verkauf des Basiswertes zu einem bestimmten Kurs zu einem bestimmten Zeitpunkt ausläuft, erlischt die Option wertlos, wenn die Voraussetzungen für eine erfolgreiche Ausübung oder Veräußerung des Optionskontrakts nicht bis zum Ablaufdatum erfüllt sind. Ein ungedeckter Optionsverkäufer (der manchmal auch als nicht aufgedeckter Schreiber einer Option bezeichnet wird), kann auf der anderen Seite einem unbegrenzten Risiko ausgesetzt sein. Dieser Optionshandelsführer gibt einen Überblick über die Charakteristika der Aktienoptionen und die Funktionsweise dieser Anlagen in den folgenden Segmenten: Disclaimer: Diese Seite behandelt die von der Options Clearing Corporation ausgegebenen börsengehandelten Optionen. Keine Aussage auf dieser Website ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer Wertpapiere oder zur Anlageberatung zu verstehen. Optionen bestehen aus Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie der von der Options Clearing Corporation veröffentlichten Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen erhalten und überprüfen. Kopien können von Ihrem Broker erhalten eine der Börsen Die Options Clearing Corporation bei One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 durch den Aufruf 1-888-OPTIONS oder durch den Besuch 888options. Alle erörterten Strategien, einschließlich Beispiele, in denen tatsächliche Wertpapiere und Preisdaten verwendet werden, dienen ausschließlich zu Veranschaulichungs - und Bildungszwecken und sind nicht als Bestätigung, Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren auszulegen. Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, es gilt für alle zukünftigen Besuche der NASDAQ gelten. Wenn Sie zu einem beliebigen Zeitpunkt daran interessiert sind, auf die Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte die Standardeinstellung oben. Wenn Sie Fragen haben oder Probleme beim Ändern Ihrer Standardeinstellungen haben, senden Sie bitte eine E-Mail an isfeedbacknasdaq. Bitte bestätigen Sie Ihre Auswahl: Sie haben ausgewählt, Ihre Standardeinstellung für die Angebotssuche zu ändern. Dies ist nun Ihre Standardzielseite, wenn Sie Ihre Konfiguration nicht erneut ändern oder Cookies löschen. 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(Um ein besseres Verständnis von Optionen zu erhalten, schauen Sie sich unsere Options Basics Tutorial an.) Der Standard Covered Call Am häufigsten wird der standardisierte Call verwendet, um die Aktienposition abzusichern und um Einkommen zu generieren. Einige werden diskutieren die Nützlichkeit eines abgedeckten Anruf als Hedge einfach, weil die einzige Hedge vorgesehen ist die Höhe der Prämie erhalten, wenn die Option geschrieben wird. Als Beispiel wird angenommen, dass ein Investor 100 Aktien Aktien für 50 eine Aktie kauft und verkauft eine Call-Option mit einem Basispreis von 50, sammeln eine Prämie von 2. An diesem Punkt hat er 5.000 bezahlt, um die Aktie zu kaufen (ignorieren Gebühren ) Und hat 200 erhalten, um die Anrufoption zu schreiben. Infolgedessen würde sein brechender Preis auf diesem speziellen Handel 48 ein Anteil (50-2) zum Zeitpunkt des Ausschlusses der Option sein. Mit anderen Worten, wenn die Aktie auf 48 Aktie sank, würde er 200 an der Aktienposition verlieren, jedoch würde die Option wertlos auslaufen und er würde die 200 Prämie behalten und damit den Verlust der Aktie ausgleichen. (Sehen Sie sich eine Studie an, die entdeckte, dass drei von vier Optionen nicht mehr abgelaufen sind.) Siehe Do Options Sellers Have a Trading Edge) Wenn der Aktienkurs über dem Basispreis von 50 liegen würde, Vom Anleger entfernt werden. In der Tat ist das maximale Gewinnpotenzial für diesen Handel bis zum Auslaufen der Option 200 ((Basispreis-Prämie erhalten) Aktienkurs bezahlt) 100. Dies weist auf einen der potenziellen Fehler hin, die die meisten Menschen bei der Eingabe eines typischen abgedeckten Aufrufs nicht berücksichtigen Position: Der Handel hat begrenzte Aufwärtspotenzial und unbegrenzte, wenn auch etwas reduziert, Abwärtsrisiko. Aus diesem Grund werden die Anleger oft Optionen, die vernünftigerweise weit von dem Geld in der Hoffnung auf Einnahme von Einkommen (d. H. Prämie), während auch die Verringerung der Wahrscheinlichkeit, dass ihre Aktie weggerufen wird, zu schreiben. Ein weiteres Problem, das mit der typischen Buywrite-Strategie zusammenhängt (d. h. die Aktie kauft und den Anruf verkauft) ist, dass die Menge an Kapital, die benötigt wird, um die Aktie zu kaufen, relativ hoch sein kann und die Rendite daher relativ gering sein kann. So können wir eine alternative Strategie für einen Investor interessiert, um Einkommen ohne die Kosten und ungünstige Belohnung-Risiko-Szenario mit den typischen abgedeckten Call Positionen verbunden interessiert. (Dieser unterschiedliche Ansatz für die abgedeckte Call-Write bietet weniger Risiko und größere potenzielle Gewinne, lesen Sie eine Alternative Covered Call Options Trading-Strategie.) Die Directional Covered Call Without The Stock In dieser Iteration der abgedeckten Call-Strategie, anstatt den Kauf von 100 Aktien von Aktien und dann Verkauf einer Call-Option, kauft der Händler einfach eine länger veraltete (und in der Regel niedrigeren Ausübungspreis) Call-Option anstelle der Lagerposition und kauft mehr Optionen als er verkauft. Das Nettoergebnis ist im Wesentlichen eine Position, die auch als Kalenderspanne bezeichnet wird. Wenn es richtig gemacht wird, sind die potenziellen Vorteile dieser Position gegenüber einer typischen abgedeckten Call-Position: stark reduzierte Kosten für den Eintritt in den Handel potenziell höherer Prozentsatz der Rendite begrenztes Risiko mit dem Potenzial für Gewinn. Ein Beispiel Um diese potenziellen Vorteile besser zu veranschaulichen, betrachten wir ein Beispiel. Der Bestand, der im linken Teilfenster von Figur 1 dargestellt ist, ist der Handel bei 46,56 und die Dezember-45-Kaufoption wird bei 5,90 gehandelt. Das typische buywrite Spiel wird wie folgt gebaut: - Buy 100 Aktien der Aktie bei 46.56 - Verkaufen Sie einen Dezember 45 Anruf bei 5.90. Der Anleger würde 4.656 bezahlen, um die Aktie zu kaufen und würde eine Prämie von 590 erhalten, so dass der effektive Bruchpreis für diesen Trade 40,66 (46,56 5,90) beträgt. Das maximale Gewinnpotenzial für diesen Handel beträgt 434 (45 Basispreis 5,90 Prämien abzüglich 46,56 Aktienkurs). In einer Nußschale stellt der Händler 4,066 in der Hoffnung auf die Herstellung 434 oder 10,7. Abbildung 1 Risikokurven für Standard Covered Call Position Quelle: Optionetics Platin Es gibt einige wichtige Unterschiede zu beachten: Die Position in Abbildung 1 hat begrenzte Upside-Potenzial von 434 und Kosten über 4.000 zu geben. Die Position in Figur 2 hat ein unbegrenztes Gewinnpotential und Kosten von 2.060 Einträgen. Die Position in Abbildung 1 hat einen brechenden Preis von 40.41. Der in Abbildung 2 hat einen brechenden Preis von 44.48. Ein Anleger, der eine der beiden Positionen hält, muss noch im Voraus planen, welche Maßnahmen sie ergreifen - wenn überhaupt -, um den Verlust zu kürzen, wenn die Aktie tatsächlich nach dem Eintritt der Position sinnvoll abfällt. (Ein guter Platz zum Starten mit Optionen ist das Schreiben dieser Verträge gegen Aktien, die Sie bereits Cut Down Option Risiko mit Covered Calls.) Beispiel Ergebnisse Zur Veranschaulichung können Sie schnell zu sehen, wie diese Trades ausgefallen. Bis zum Zeitpunkt des Optionsausfalls im Dezember hat sich der Basiswert deutlich von 46,56 auf 68,20 Aktie erhöht. Der Investor, der sich zur Absicherung seiner Position entschlossen hatte und durch die Aufnahme des Handels in Figur 1 Einnahmen erwirtschaftete, hätte sein kurzes Gespräch gegen ihn ausgeübt und seine Aktie zum Ausübungspreis der Option verkauft, die er verkaufte, oder 45 Prozent. Als Ergebnis hätte er einen Gewinn von 434 auf seiner 4.066 Investition verdient, oder 10.7. Der Investor, der in den Handel in Abbildung 2 eingegangen war, konnte seine drei langen Anrufe im Januar 40 um 28.50 verkauft haben und kaufte die beiden kurzen Anrufe am 23. Dezember um 23.20 Uhr und ging mit einem Gewinn von 1.850 auf seine 2.060 Investitionen zurück, oder 89.8. The Bottom Line Die Ergebnisse eines idealen Beispiels keineswegs garantieren, dass eine bestimmte Strategie wird immer besser als eine andere. Dennoch zeigen die hier gezeigten Beispiele das Potenzial für die Nutzung von Optionen für Handwerksbetriebe mit viel größerem Potenzial im Vergleich zu einfach kaufen Aktien oder mit Standard-Hedging-Strategien. Working Capital ist ein Maß für die Effizienz eines Unternehmens und seine kurzfristige finanzielle Gesundheit. Das Working Capital wird berechnet. Die Environmental Protection Agency (EPA) wurde im Dezember 1970 unter US-Präsident Richard Nixon gegründet. Das. Eine Verordnung, die am 1. Januar 1994 durchgeführt wurde, verringerte und schließlich beseitigte Tarife, um Wirtschaftstätigkeit zu fördern. Ein Maßstab, an dem die Wertentwicklung eines Wertpapier-, Investmentfonds - oder Anlageverwalters gemessen werden kann. Mobile Brieftasche ist eine virtuelle Brieftasche, die Zahlungskarteninformationen auf einem mobilen Gerät speichert. 1. Die Verwendung verschiedener Finanzinstrumente oder Fremdkapitals wie Marge, um die potenzielle Rendite einer Investition zu erhöhen.
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